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WD 宣布併购 SanDisk

2020-06-09 07:18 来源:http://www.503am.com 栏目:现状关注
Western Digital Corporation 和SanDisk Corporation 宣布他们已达成最终协定,Western Digital以现金及股票收购SanDisk所有已发行的股票,以每股 86.5 美元的价格收购,总交易价约为 190 亿美元 (以Western Digital普通股到10/20/2015为止的五天成交量加权平均价 - 每股79.6美元为基準)。如果先前宣布投资Western Digital的Unisplendour在此次合併之前成功收购,Western Digital将以每股85.10美元的现金和0.0176股份的Western Digital普通股,收购每股SanDisk普通股;如果与Unisplendour的交易破局或中止,将以每股67.50美元的现金和0.2387股份的Western Digital普通股,收购每股SanDisk普通股。此交易已获得两家公司董事会核准。

这项合併是Western Digital欲转型为在NVM领域具有全球规模、丰富产品与科技资产和深厚专业的储存解决方案公司的下一步。藉此交易,Western Digital的潜在市场将倍增并扩大参与高度成长的领域,SanDisk在NVM、系统解决方案和製造方面,具有27年的创新和专业。这项合併也让Western Digital能垂直整合成为快闪记忆体,确保以更低的成本长期使用固态技术。

这项合併为Western Digital和SanDisk的股东创造了重大的价值,如同过去数年来的几项併购案,Western Digital写下了一次企业合併成功的记录,帮助推动创新、创造价值和稳固公司定位,以获得更高度成长的机会。此外,Western Digital的卓越营运加上中国商务部最近宣布的决定,同意Western Digital併购整合HGST这两大企业体,预计将产生额外的成本综效。

Western Digital 执行长Steve Milligan表示:「这次转型化的收购和我们的长期战略一致:藉由提供技术领先的卓越高品质产品,成为储存业界的创新领导者。」他进一步表示:「合併后的公司,在迅速发展的储存产业所开创的成长机会中,将取得理想的市场定位,我很高兴地欢迎SanDisk团队,因为我们期望为所有我们的利益相关者:包括客户、股东和员工创造更大的附加价值。」

SanDisk的总裁兼执行长Sanjay Mehrotra表示:「Western Digital是全球公认储存解决方案的领导供应商,有着45年开发和製造顶尖技术的历史,因此对SanDisk来说是理想的战略合作伙伴。重要的是,这次合併也为我们客户创造了一个更强大的合作伙伴,和Western Digital整合后的双方团队,将使合併后的公司透过範围广大的市场和用途,提供领先业界、开创性 、最丰富的储存设备产品给顾客。」

Western Digital和SanDisk互补的产品线,包括硬碟、固态硬碟、云端资料中心储存方案和快闪储存方案,从消费端到资料中心将提供一整系列更丰富的产品和技术,两家公司都拥有强大的研发和工程能力、丰厚扎实的基础技术,并且拥有超过1500项世界各地颁发或申请中的专利。

Toshiba为SanDisk的长期战略伙伴远15年之久,和Toshiba的合资企业将透过设计面和製造面的深入技术合作,持续进行垂直整合。通过时间考验的商业模式提供稳定具规模的快闪记忆体供给,并延伸跨足到NVM科技,如3D快闪记忆体。

Steve Milligan将继续担任公司合併后的执行长,该公司总部仍将位在加州的尔湾。交易完成后, Sanjay Mehrotra预计加入成为Western Digital董事会成员。

在经验丰富的管理团队带领下,Western Digital拥有藉着整合收购来创造价值的良好记录。在交易完成后的十八个月之内,该公司预计将可达年营收五亿美元的综效。该交易预计将在完成后的十二个月之内,在非公认会计原则之下达到每股盈余增值性。在交易完成前,Western Digital 预计将继续支付季度股息,并计划暂停其股票买回计划。

此次交易将由现金、新的债务融资和Western Digital 股票进行筹资,针对该交易,Western Digital预计进入总额达184亿美元的债务融资,其中包括十亿的循环信贷额度。新债务融资的资金预计将用于支付部分的购买价格、再资助Western Digital与SanDisk的现有债务,及支付交易相关费用及开支。交易完成时,如果SanDisk的现金余额低于一定门槛,该合併协议提供了改为现金和股票对价搭配的调整方案。

该交易须经由SanDisk股东同意,以及和Unisplendour的交易未完成的情况下、Western Digital股东、监管部门核可和其他成交惯例条件下,该交易预计将在2016年的第三季完成。

BofA Merrill Lynch和J.P. Morgan将担任Western Digital的主要财务顾问并且提供交易所需的融资、RBC Capital Markets也将提供交易所需的融资、Gottlieb Steen & Hamilton LLP和Baker & McKenzie将担任Western Digital的法律顾问。

Goldman Sachs将担任SanDisk的独家财务顾问,Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP将担任SanDisk的独家法律顾问。


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